CDB, LCI e LCA — Diferenças, Rendimentos e Qual Escolher em 2026

CDB, LCI e LCA são três dos investimentos de renda fixa mais populares no Brasil. São seguros, previsíveis e, ao contrário da poupança, rendem de verdade. Mas qual escolher?

O que é CDB?

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título emitido por bancos. Quando você compra um CDB, está emprestando dinheiro ao banco em troca de juros.

O que é LCI?

A Letra de Crédito Imobiliário (LCI) é um título emitido por bancos para financiar o setor imobiliário.

O que é LCA?

A Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) funciona da mesma forma que a LCI, mas o dinheiro financia o setor agropecuário.

Comparação direta

Rentabilidade líquida — o que realmente importa

A isenção de IR da LCI e LCA muda tudo. Veja o exemplo com Selic a 13,75% a.a.:

CDB a 100% do CDI (2 anos)

LCI a 90% do CDI (2 anos)

Uma LCI a 90% do CDI rende mais que um CDB a 100% do CDI no mesmo prazo. Por isso comparar só o percentual do CDI sem considerar o IR é um erro comum.

Regra prática de equivalência

Para saber se uma LCI/LCA compensa versus um CDB, use esta fórmula:

Taxa LCI equivalente a CDB = Taxa CDB × (1 - alíquota IR)

Exemplo: CDB a 115% do CDI por 2 anos (IR 15%)

Quando escolher cada um?

Escolha CDB quando:

Escolha LCI ou LCA quando:

Onde encontrar as melhores taxas?

As melhores taxas de CDB, LCI e LCA geralmente estão em bancos digitais e corretoras, não nos grandes bancos tradicionais. Na XP você tem acesso a dezenas de emissores:

→ Compare CDBs e LCIs em plataformas como Rico e NuInvest — ambas com zero corretagem e múltiplos emissores.

📚 Quer aprofundar seus conhecimentos?

O curso Renda Fixa do Básico ao Avançado na Udemy ensina não só as diferenças entre todos os títulos de renda fixa, mas também estratégias avançadas para maximizar a rentabilidade — incluindo como fazer gestão ativa da sua carteira de renda fixa.

O que são e como funcionam

CDB (Certificado de Depósito Bancário):

Você empresta dinheiro ao banco e recebe juros. O banco usa o dinheiro para fazer empréstimos. Protegido pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$250.000 por CPF por instituição.

LCI (Letra de Crédito Imobiliário):

Funciona como o CDB, mas o banco usa o dinheiro para financiamentos imobiliários. Isenta de IR para pessoa física.

LCA (Letra de Crédito do Agronegócio):

Igual ao LCI, mas o dinheiro vai para o agronegócio. Também isenta de IR para pessoa física.

Comparação directa

Quando cada um compensa

Prefira CDB quando: precisa de liquidez diária (para fundo de emergência) ou encontra taxas muito superiores às LCI/LCA disponíveis.

Prefira LCI/LCA quando: não precisa do dinheiro no curto prazo e a isenção fiscal compensa — especialmente em alíquotas de IR maiores (acima de 2 anos, CDB paga 15%).

Equivalência simplificada: LCI/LCA a 90% do CDI equivale a CDB a ~106% do CDI (para prazo acima de 2 anos).

→ Quanto poupar por mês no Brasil?

Onde encontrar as melhores taxas

Plataformas de renda fixa: Rico, XP, BTG Pactual Digital, Nu Invest — agregam ofertas de múltiplos bancos. Bancos menores costumam oferecer taxas muito melhores que os grandes.

Comparadores online: Yubb e Renda Fixa Pro mostram os melhores CDBs, LCIs e LCAs disponíveis no Brasil em tempo real.

Perguntas frequentes

CDB de banco pequeno é seguro?

Sim, desde que dentro do limite do FGC (R$250.000). Bancos pequenos frequentemente oferecem 110-130% do CDI vs 90-100% dos grandes bancos.

Posso ter LCI/LCA em mais de um banco?

Sim — o limite do FGC é por CPF por instituição. Diversificar entre bancos diferentes maximiza a proteção.

*Este artigo é de carácter informativo e não constitui aconselhamento financeiro.*